注冊(cè)公司是創(chuàng)業(yè)者必須面對(duì)的任務(wù)之一。這個(gè)過(guò)程可能會(huì)有些復(fù)雜，但是只有完成這個(gè)過(guò)程，你的企業(yè)才能夠合法地運(yùn)營(yíng)。下面，跟著主頁(yè)一起認(rèn)識(shí)國(guó)內(nèi)保理做賬，希望本文能解答你當(dāng)下的一些困惑。

商業(yè)保理是一整套基于保理商和供應(yīng)商之間所簽訂的保理合同的金融方案，包括融資、信用風(fēng)險(xiǎn)管理、應(yīng)收賬款管理和催收服務(wù)。

保理商根據(jù)保理合同受讓供應(yīng)商的應(yīng)收賬款并且代替采購(gòu)商付款。如果采購(gòu)商無(wú)法付款，保理商則付款給供應(yīng)商。

而應(yīng)收賬款（Receivables）應(yīng)收賬款是指企業(yè)在正常的經(jīng)營(yíng)過(guò)程中因銷(xiāo)售商品、產(chǎn)品、提供勞務(wù)等業(yè)務(wù)，應(yīng)向購(gòu)買(mǎi)單位收取的款項(xiàng)，包括應(yīng)由購(gòu)買(mǎi)單位或接受勞務(wù)單位負(fù)擔(dān)的稅金、代購(gòu)買(mǎi)方墊付的各種運(yùn)雜費(fèi)等 。

應(yīng)收賬款是伴隨企業(yè)的銷(xiāo)售行為發(fā)生而形成的一項(xiàng)債權(quán)。所以商業(yè)保理其實(shí)就是企業(yè)應(yīng)收賬款整體解決方案。

保理業(yè)務(wù)流程操作種類

1、業(yè)務(wù)操作流程一

業(yè)務(wù)操作流程如下：

（1）賣(mài)方以賒銷(xiāo)的方式向買(mǎi)方銷(xiāo)售貨物；

（2）賣(mài)方將賒銷(xiāo)模式下的結(jié)算單據(jù)提供給保理公司，作為受讓?xiě)?yīng)收賬款及發(fā)放應(yīng)收賬款收購(gòu)款的依據(jù)，保理公司將收到的結(jié)算單據(jù)的復(fù)印件提交給合作銀行，進(jìn)行再保理業(yè)務(wù)；

（3）銀行在審核單據(jù)，確認(rèn)無(wú)誤后，將相關(guān)融資款項(xiàng)劃至保理公司的賬戶中；

（4）保理公司將收到的銀行融資款項(xiàng)劃至賣(mài)方在合作銀行開(kāi)立的賬戶中作為應(yīng)收賬款購(gòu)買(mǎi)款；

（5）應(yīng)收賬款到期日，買(mǎi)方向保理公司償還應(yīng)收賬款債權(quán)。

2、業(yè)務(wù)操作流程二

業(yè)務(wù)操作流程如下：

（1）賣(mài)方以賒銷(xiāo)的方式向買(mǎi)方銷(xiāo)售貨物；

（2）賣(mài)方將賒銷(xiāo)模式下的結(jié)算單據(jù)提供給保理公司，作為受讓?xiě)?yīng)收賬款及發(fā)放應(yīng)收賬款收購(gòu)款的依據(jù)，保理公司將收到的結(jié)算單據(jù)的復(fù)印件提交給合作銀行，進(jìn)行再保理業(yè)務(wù)；

（3）銀行在審核單據(jù)，確認(rèn)無(wú)誤后，將相關(guān)融資款項(xiàng)劃至保理公司的賬戶中；

（4）保理公司將收到的銀行融資款項(xiàng)劃至賣(mài)方在合作銀行開(kāi)立的賬戶中作為應(yīng)收賬款購(gòu)買(mǎi)款；

（5）應(yīng)收賬款到期日，賣(mài)方向保理公司回購(gòu)應(yīng)收帳，償還應(yīng)收賬款債權(quán)。

十大保理業(yè)務(wù)模式

1、賒銷(xiāo)信用風(fēng)險(xiǎn)管理業(yè)務(wù)模式

賒銷(xiāo)實(shí)際上是向買(mǎi)方貸款，買(mǎi)方不付款就會(huì)形成壞賬。因此，賣(mài)方簽署賒銷(xiāo)合同其實(shí)就是也是在簽署一份信貸合同。

在簽署合同前，企業(yè)應(yīng)該向銀行一樣了解買(mǎi)方的經(jīng)營(yíng)狀況、信用信息，進(jìn)行信用評(píng)級(jí)，確定是否賒銷(xiāo)，賒銷(xiāo)的期限和額度。

如果沒(méi)有做這些工作，就像銀行沒(méi)有調(diào)查直接放款一樣，出現(xiàn)壞賬的概率很高。

但是，通常賣(mài)方缺乏判斷信用風(fēng)險(xiǎn)的專業(yè)能力。作為專業(yè)商業(yè)信用管理的保理公司可以為賣(mài)方提供相應(yīng)服務(wù)客戶調(diào)查買(mǎi)方的資信狀況，選擇賒銷(xiāo)客戶，設(shè)定賒銷(xiāo)額度和賒銷(xiāo)條件，事前控制壞賬風(fēng)險(xiǎn)，并根據(jù)實(shí)際交易情況調(diào)整賒銷(xiāo)額度和條件。

對(duì)于經(jīng)營(yíng)狀況惡化的客戶，應(yīng)及時(shí)降低賒銷(xiāo)額度或停止賒銷(xiāo)。

這樣，控制了應(yīng)收賬款的壞賬風(fēng)險(xiǎn)，也為企業(yè)和保理公司開(kāi)展融資業(yè)務(wù)奠定基礎(chǔ)。

賒銷(xiāo)信用風(fēng)險(xiǎn)管理業(yè)務(wù)模式要求保理公司具有企業(yè)資信調(diào)查和商業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估能力。

2、應(yīng)收賬款管理業(yè)務(wù)模式

國(guó)內(nèi)保理機(jī)構(gòu)鮮有管理客戶銷(xiāo)售分戶賬的，通常只是登記已受讓的應(yīng)收賬款并監(jiān)控回款賬戶。

由于缺乏對(duì)客戶銷(xiāo)售情況的整體了解，應(yīng)收賬款額度控制、應(yīng)收賬款核準(zhǔn)、期限確定等工作比較困難。保理機(jī)構(gòu)之所以不管理銷(xiāo)售分戶賬，主要有兩方面原因。

客戶認(rèn)為自己有足夠財(cái)務(wù)人員，能夠處理應(yīng)收賬款賬務(wù)，沒(méi)有銷(xiāo)售分戶賬管理的需求，同時(shí)害怕暴露商業(yè)信息。

保理機(jī)構(gòu)認(rèn)為管理銷(xiāo)售分戶賬工作繁瑣，無(wú)利可圖。

銷(xiāo)售分戶賬管理是保理業(yè)務(wù)的重要要素，是保理機(jī)構(gòu)獲得應(yīng)收賬款信息的必要手段，通過(guò)管理銷(xiāo)售分戶賬，可以詳細(xì)了解應(yīng)收賬款信息，統(tǒng)計(jì)分析應(yīng)收賬款回款的準(zhǔn)確率、逾期率和壞賬率等。

充分了解應(yīng)收賬款質(zhì)量，選擇符合條件的應(yīng)收賬款進(jìn)行保理融資，確定保理融資額度和期限。

保理機(jī)構(gòu)管理多家客戶的銷(xiāo)售分戶賬，實(shí)現(xiàn)規(guī)?；蛯I(yè)化，收取管理費(fèi)也能帶來(lái)相當(dāng)可觀的收益。

客戶自己管理銷(xiāo)售分戶賬，聘請(qǐng)會(huì)計(jì)人員需要支付工資，寄送賬單、查詢、核對(duì)、催收等。

保理機(jī)構(gòu)收取的費(fèi)用相對(duì)于客戶自己管理銷(xiāo)售分戶賬的費(fèi)用，會(huì)節(jié)約不少。

銷(xiāo)售分戶賬管理技術(shù)要求不高，是個(gè)勞動(dòng)密集型工作，需要較多的賬戶管理人員。

需要建設(shè)銷(xiāo)售分戶賬管理系統(tǒng)，提供工作效率，降低操作風(fēng)險(xiǎn)。

3、反向保理業(yè)務(wù)模式

世界銀行的Leora Klapper在《反向保理在中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資中的作用》（The Role of “Reverse Factoring” in Supplier Financing of Small and Medium Sized Enterprises）詳細(xì)闡述了反向保理的機(jī)制。

同普通保理不同，反向保理模式中，保理公司選擇信用良好的企業(yè)作為核心企業(yè)，同核心企業(yè)簽署合作協(xié)議，對(duì)其供應(yīng)商提供保理融資服務(wù)。

反向保理重點(diǎn)審核核心企業(yè)的信用和交易記錄。

核心企業(yè)通常為大型企業(yè)，信息透明度高，反向保理可以規(guī)避賣(mài)方欺詐風(fēng)險(xiǎn)，降低了獲得歷史交易信息和信用信息的難度和成本。

保理公司通過(guò)同核心企業(yè)合作，可以同核心企業(yè)的多家供應(yīng)商開(kāi)展保理業(yè)務(wù)，降低營(yíng)銷(xiāo)成本。

反向保理需要保理公司同核心企業(yè)建立合作關(guān)系，重點(diǎn)在于對(duì)核心企業(yè)的營(yíng)銷(xiāo)能力。

營(yíng)銷(xiāo)核心企業(yè)，得到核心企業(yè)的信任，需要素質(zhì)較高的業(yè)務(wù)人員，針對(duì)每家核心企業(yè)的具體情況設(shè)計(jì)方案。

4、雙保理業(yè)務(wù)模式

國(guó)際保理通常為雙保理。在雙保理模式下，由出口商與出口國(guó)所在地的保理商簽署協(xié)議，出口保理商與進(jìn)口保理商雙方也簽署協(xié)議，相互委托代理業(yè)務(wù)，出口保理商根據(jù)出口商的需要提供保理服務(wù)。

FCI發(fā)布的《國(guó)際保理業(yè)務(wù)通用規(guī)則》（General Rules For International Factoring,簡(jiǎn)稱GRIF）詳細(xì)介紹國(guó)際保理業(yè)務(wù)處理的規(guī)則。國(guó)內(nèi)保理商可以通過(guò)加入FCI或IFG稱為會(huì)員，開(kāi)展國(guó)際保理業(yè)務(wù)。

同出口企業(yè)簽署保理協(xié)議后，保理公司向進(jìn)口保理商申請(qǐng)核準(zhǔn)進(jìn)口商信用額度。

進(jìn)口保理商一旦核準(zhǔn)進(jìn)口商信用額度，在核準(zhǔn)額度內(nèi)的有效應(yīng)收賬款的信用風(fēng)險(xiǎn)由進(jìn)口保理商承擔(dān)，保理公司可以據(jù)此對(duì)出口商融資。

但是，保理公司并不是就高枕無(wú)憂了。根據(jù)GRIF，進(jìn)口保理商有反轉(zhuǎn)讓?xiě)?yīng)收賬款的權(quán)利，進(jìn)口保理商可以將已受讓的應(yīng)收賬款再次轉(zhuǎn)讓回來(lái)，并解除其對(duì)反轉(zhuǎn)讓?xiě)?yīng)收賬款的所有義務(wù)。

GRIF規(guī)定了6種反轉(zhuǎn)讓的情形。

在雙保理模式下，即使已核準(zhǔn)應(yīng)收賬款，也不能保證進(jìn)口保理商承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)。

因此，保理公司不能因?yàn)殡p保理而放松應(yīng)收賬款審查。為了降低由此帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，保理公司應(yīng)了解貿(mào)易雙方，確保出口商的履約能力，避免因貨物質(zhì)量問(wèn)題而使進(jìn)口商提出抗辯；

同時(shí)，應(yīng)了解進(jìn)口商的資信和支付能力。

因?yàn)?，進(jìn)口保理商作為出口保理商代理人和進(jìn)口商信用擔(dān)保人的雙重身份，若進(jìn)口商有償付能力,則進(jìn)口保理商的利益與出口商一致,它會(huì)竭盡全力爭(zhēng)取自己或出口商勝訴,以便根據(jù)判決要求進(jìn)口商付款,避免或減少損失;

若在訴訟前己經(jīng)獲知進(jìn)口商無(wú)償付能力,進(jìn)口保理商就有可能站在進(jìn)口商的一邊希望自己或出口商敗訴,達(dá)到解除賠付責(zé)任的目的。進(jìn)口商的償付能力是進(jìn)口保理商行為取向的關(guān)鍵。

因此，保理公司審核進(jìn)口商的償付能力和進(jìn)口保理商的信用。

借鑒國(guó)際雙保理業(yè)務(wù)，國(guó)內(nèi)保理也可以采用雙保理業(yè)務(wù)模式。在這種模式下，買(mǎi)方銀行和保理公司相當(dāng)于進(jìn)口保理商，賣(mài)方保理公司相當(dāng)于出口保理商。

我國(guó)幅員遼闊，買(mǎi)賣(mài)雙方可能相距幾千公里，保理公司難以了解異地采購(gòu)企業(yè)的資信和償付能力，借助買(mǎi)方當(dāng)?shù)劂y行和保理公司承擔(dān)進(jìn)口保理商的職責(zé)，能有效控制風(fēng)險(xiǎn)，提高保理業(yè)務(wù)效率。

國(guó)內(nèi)雙保理業(yè)務(wù)是業(yè)務(wù)創(chuàng)新，國(guó)內(nèi)沒(méi)有相應(yīng)的業(yè)務(wù)通用規(guī)則，需要賣(mài)方保理商和買(mǎi)方保理商協(xié)商確定各自權(quán)利義務(wù)。要得到保理公司和銀行的廣泛認(rèn)可，需要做大量的宣傳和營(yíng)銷(xiāo)工作。

5、信用保險(xiǎn)業(yè)務(wù)模式

銀行已同保險(xiǎn)公司合作開(kāi)展開(kāi)發(fā)出融資產(chǎn)品。如中國(guó)銀行推出的融信達(dá)業(yè)務(wù)，對(duì)賣(mài)方已向中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司或經(jīng)中國(guó)銀行認(rèn)可的其它信用保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投保信用保險(xiǎn)的業(yè)務(wù)，憑相關(guān)單據(jù)、投保信用保險(xiǎn)的有關(guān)憑證、賠款轉(zhuǎn)讓協(xié)議等，中國(guó)銀行為賣(mài)方提供的資金融通。

保理公司也可以同保險(xiǎn)公司合作，由保險(xiǎn)公司提供應(yīng)收賬款信用保險(xiǎn)，保理公司提供保理融資服務(wù)。

為了促進(jìn)信用銷(xiāo)售，財(cái)政部和商務(wù)部聯(lián)合下文，對(duì)商貿(mào)企業(yè)投保國(guó)內(nèi)貿(mào)易信用險(xiǎn)提供政府50%的補(bǔ)貼，鼓勵(lì)商貿(mào)企業(yè)投信用保險(xiǎn)，獲得信用保險(xiǎn)融資。國(guó)內(nèi)信用保險(xiǎn)的實(shí)際費(fèi)率在1%左右。

但是，對(duì)于已投信用保險(xiǎn)的應(yīng)收賬款，并不能保證保理公司萬(wàn)無(wú)一失。

首先，保險(xiǎn)公司在保險(xiǎn)合同中通常約定責(zé)任免除，在責(zé)任免除條款約定的條件下，即使付款人破產(chǎn)或延期支付，保險(xiǎn)公司也不賠付，通常的情況有被保險(xiǎn)人及其雇員的故意行為、違反貿(mào)易合同義務(wù)的行為或違法行為；

被保險(xiǎn)人依法或依照約定可以終止履行貿(mào)易合同時(shí)，仍繼續(xù)履行貿(mào)易合同；

核反應(yīng)、核輻射和放射性污染；買(mǎi)方所在地區(qū)發(fā)生戰(zhàn)爭(zhēng)、軍事行為、恐怖事件、武裝沖突、叛亂、暴動(dòng)、民眾騷亂、颶風(fēng)、洪水、地震、火山爆發(fā)和海嘯；非買(mǎi)方原因?qū)е碌男姓袨榛蛩痉ㄐ袨榈取?/p>

其次，信用保險(xiǎn)覆蓋的是買(mǎi)方破產(chǎn)和惡意拖欠風(fēng)險(xiǎn)，賣(mài)方自身的履約風(fēng)險(xiǎn)則需要保理商來(lái)承擔(dān)。如買(mǎi)賣(mài)雙方惡意串通修改回款賬戶，將回款轉(zhuǎn)至非監(jiān)管賬戶，保理公司不能收回融資款。

2012年7月20日，中國(guó)銀行上海分行國(guó)內(nèi)、出口融信達(dá)業(yè)務(wù)項(xiàng)下授信余額合計(jì)35.15億元，已過(guò)寬限期余額21957萬(wàn)元，占比6.25％，已進(jìn)入寬限期的余額12477萬(wàn)元，占比3.55％。

融信達(dá)產(chǎn)品在中行上海分行到期未能正常歸還的比例已接10％。原因在于業(yè)務(wù)人員由于業(yè)績(jī)壓力，未嚴(yán)格做到資金回流封閉管理，多數(shù)客戶回款資金仍通過(guò)基本戶或一般戶再劃至保證金賬戶，企業(yè)資金鏈緊張，就很容易另行操作回流途徑，挪用和中行約定的回款。

第三，保險(xiǎn)公司賠付通常在應(yīng)收賬款到期幾個(gè)月后，即使賠付到位，也存在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

因此，保理公司還應(yīng)注重篩選客戶，加強(qiáng)對(duì)客戶的管理，避免客戶自身違約造成損失，同時(shí)加強(qiáng)流動(dòng)性管理，避免賠付延遲導(dǎo)致的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

除中國(guó)進(jìn)出口信用保險(xiǎn)公司外，信用保險(xiǎn)在保險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)占比較低，特別是國(guó)內(nèi)貿(mào)易信用保險(xiǎn)。盡管政府積極支持，信用保險(xiǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展并不普遍，僅僅依靠保險(xiǎn)公司推薦客戶辦理保理業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)規(guī)模有限。開(kāi)展信用保險(xiǎn)業(yè)務(wù)模式的保理公司應(yīng)積極營(yíng)銷(xiāo)客戶投信用保險(xiǎn)。

6、應(yīng)收賬款過(guò)程監(jiān)控業(yè)務(wù)模式

在電子商務(wù)中，為了避免買(mǎi)賣(mài)雙方的不誠(chéng)信行為，出現(xiàn)了第三方支付機(jī)構(gòu)。買(mǎi)方購(gòu)買(mǎi)商品，款項(xiàng)由第三方控制，待買(mǎi)方確認(rèn)收到貨物后，第三方將款項(xiàng)支付給賣(mài)方。

在這種情況下，應(yīng)收賬款期限短，風(fēng)險(xiǎn)低。如賣(mài)方有融資需求，保理公司只要與第三方支付公司合作做好過(guò)程控制，融資信用風(fēng)險(xiǎn)低。阿里小貸公司向淘寶商家提供訂單貸款，貸款基于賣(mài)家店鋪已發(fā)貨、買(mǎi)家未確認(rèn)的交易訂單金額，買(mǎi)方確認(rèn)后自動(dòng)還款。

有保理公司對(duì)航空公司應(yīng)收機(jī)票款進(jìn)行融資。旅客購(gòu)買(mǎi)機(jī)票后，機(jī)票代理人將票款經(jīng)過(guò)國(guó)際航空運(yùn)輸協(xié)會(huì)支付給航空公司，時(shí)間需要15天左右。在這期間，航空公司需要資金，保理公司與國(guó)際航空運(yùn)輸協(xié)會(huì)確認(rèn)應(yīng)收機(jī)票款后，發(fā)放保理融資款，待收到機(jī)票款后收回融資。

應(yīng)收賬款過(guò)程監(jiān)控業(yè)務(wù)模式需要得到第三方公司的密切配合，沒(méi)有第三方公司提供應(yīng)收賬款信息、款項(xiàng)劃付至指定賬戶等，業(yè)務(wù)無(wú)法開(kāi)展。

第三方公司合作是這種業(yè)務(wù)模式的關(guān)鍵。應(yīng)收賬款過(guò)程監(jiān)控業(yè)務(wù)模式通常單筆金額小、期限短，保理業(yè)務(wù)筆數(shù)多，需要建立業(yè)務(wù)處理系統(tǒng)取代人工操作。

7、應(yīng)收賬款催收業(yè)務(wù)模式

應(yīng)收賬款催收是保理業(yè)務(wù)的基本要素。但是，多數(shù)保理公司并沒(méi)有將催收作為業(yè)務(wù)內(nèi)容。

首先，國(guó)內(nèi)保理公司的保理業(yè)務(wù)基本上都是有追索權(quán)保理，如果應(yīng)收賬款到期付款人不能償付，保理商首先向融資企業(yè)追償，而不是向付款人催收。其次，催收應(yīng)收賬款需要專門(mén)的法律人才和催收技巧，國(guó)內(nèi)保理公司偏重于保理融資，缺乏催收人才。企業(yè)確實(shí)需要應(yīng)收賬款催收服務(wù)。

目前一些律師事務(wù)所和討債公司提供應(yīng)收賬款催收服務(wù)。律師事務(wù)所主要通過(guò)司法手段追討應(yīng)收賬款，一些討債公司采取的手段五花八門(mén)。保理公司在保理業(yè)務(wù)中已進(jìn)行了賒銷(xiāo)信用管理和應(yīng)收賬款管理，了解應(yīng)收賬款債務(wù)人的基本情況，保理公司通常有專業(yè)的法律人員，具備應(yīng)收賬款催收的條件。

即使有追索權(quán)保理業(yè)務(wù)也應(yīng)催收應(yīng)收賬款服務(wù)，一方面通過(guò)催收，降低應(yīng)收賬款壞賬率，降低風(fēng)險(xiǎn)，另一方面滿足客戶應(yīng)收賬款壞賬風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)要求，收取相關(guān)費(fèi)用，提高盈利能力。

8、壞賬擔(dān)保業(yè)務(wù)模式

國(guó)內(nèi)保理商不愿意承擔(dān)應(yīng)收賬款壞賬風(fēng)險(xiǎn)，很少開(kāi)展無(wú)追索權(quán)保理業(yè)務(wù)?？蛻粲袎馁~擔(dān)保的需求，向保險(xiǎn)公司購(gòu)買(mǎi)信用保險(xiǎn)。既然保險(xiǎn)公司可以提供壞賬保險(xiǎn)，專門(mén)從事保理業(yè)務(wù)的保理公司為什么不能提供壞賬擔(dān)保嫩？

保理公司至少對(duì)于債務(wù)人資信良好的應(yīng)收賬款可以提供壞賬擔(dān)保服務(wù)。進(jìn)一步說(shuō)，由于保理業(yè)務(wù)主要依賴買(mǎi)方償付，即使不提供壞賬擔(dān)保，如果付款人不能償付，向賣(mài)方追償收回融資款的可能性較小。

有追索權(quán)保理可能只是在法律意義的享有向賣(mài)方追償?shù)臋?quán)利，是一劑聊勝于無(wú)的安慰藥，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的降低沒(méi)有實(shí)質(zhì)意義。

既然要承擔(dān)應(yīng)收賬款的信用風(fēng)險(xiǎn)，還不如開(kāi)展無(wú)追索權(quán)保理，通過(guò)收取費(fèi)率覆蓋風(fēng)險(xiǎn)。無(wú)追索權(quán)保理使賣(mài)方避免了壞賬風(fēng)險(xiǎn)，賣(mài)方愿意為此付出對(duì)價(jià)，只是將信用保險(xiǎn)保費(fèi)支付給保理商而已，還可以就壞賬擔(dān)保和融資需求一并同保理公司合作，避免同保險(xiǎn)公司和保理公司分別協(xié)商，降低交易成本。

因此，保理公司應(yīng)該選擇付款人資信良好的應(yīng)收賬款開(kāi)展無(wú)追索權(quán)保理。

愿意承擔(dān)壞賬擔(dān)保的保理公司可以作為買(mǎi)方保理商同賣(mài)方保理合作開(kāi)展雙保理業(yè)務(wù)，擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍，加強(qiáng)同買(mǎi)方企業(yè)的合作。

承擔(dān)壞賬風(fēng)險(xiǎn)對(duì)保理公司的壞賬風(fēng)險(xiǎn)管理能力提出更高要求，開(kāi)展無(wú)追索保理和買(mǎi)方保理的保理公司應(yīng)具有較高的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)估和承擔(dān)能力，確保把風(fēng)險(xiǎn)控制在自身的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力之內(nèi)。

9、行業(yè)專業(yè)業(yè)務(wù)模式

英國(guó)早期保理商專業(yè)性強(qiáng)，如毛紡織保理商、玉米保理商和啤酒花保理商，美國(guó)保理商也主要集中在服裝紡織行業(yè)。

專業(yè)保理商專注于某個(gè)行業(yè)開(kāi)展保理業(yè)務(wù)，對(duì)某行業(yè)開(kāi)展深度研究，了解行業(yè)政策和整個(gè)行業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況，能夠較為準(zhǔn)確判斷行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)，熟悉行業(yè)內(nèi)企業(yè)采購(gòu)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售等經(jīng)營(yíng)過(guò)程，了解行業(yè)主要企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況和資信情況，熟悉原材料和產(chǎn)品的品質(zhì)、價(jià)格等要素，能判斷企業(yè)的付款能力。

專注于某行業(yè)的保理公司，可以利用行業(yè)專業(yè)優(yōu)勢(shì)，提供更為專業(yè)化的服務(wù)。

如有保理公司專門(mén)對(duì)醫(yī)療設(shè)備行業(yè)開(kāi)展保理業(yè)務(wù)，保理公司了解各類醫(yī)療設(shè)備的廠家、品牌、性能、價(jià)格，經(jīng)銷(xiāo)商的銷(xiāo)售能力，各醫(yī)院的支付記錄和支付能力，能準(zhǔn)確的營(yíng)銷(xiāo)目標(biāo)客戶，控制業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。專業(yè)化的保理公司通常需要專業(yè)背景。

如IBM、通用電氣在中國(guó)成立了保理公司，為其客戶及其各級(jí)代理商提供保理服務(wù)；瑞茂通供應(yīng)鏈管理股份有限公司作為煤炭貿(mào)易企業(yè)成立保理公司為煤炭經(jīng)銷(xiāo)企業(yè)提供保理服務(wù)。

10、銀行代理模式

保理公司同銀行建立良好的合作關(guān)系，同銀行開(kāi)展合作，除了前面介紹的同銀行開(kāi)展雙保理之外，還可以為銀行提供做銀行想做不愿做的服務(wù)，成為銀行的外包服務(wù)商。

銀行開(kāi)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，需要存貨質(zhì)押、應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓或質(zhì)押等來(lái)控制風(fēng)險(xiǎn)，但是銀行沒(méi)有足夠的人力來(lái)監(jiān)管存貨和管理應(yīng)收賬款，銀行業(yè)也不愿干這種費(fèi)力費(fèi)時(shí)的工作。

保理公司根據(jù)銀行的需求，接受銀行委托監(jiān)管存貨和管理應(yīng)收賬款，為其提供相應(yīng)服務(wù)，讓銀行專注做其信貸業(yè)務(wù)，通過(guò)分工合作加強(qiáng)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制，提高業(yè)務(wù)效率，促進(jìn)對(duì)中小企業(yè)的金融服務(wù)，實(shí)現(xiàn)保理公司和銀行雙贏。

銀行（特別是股份制銀行）人力成本高，人員有限，不愿花費(fèi)精力開(kāi)展前期調(diào)查，希望直接和目標(biāo)客戶開(kāi)展業(yè)務(wù)，同時(shí)銀行受經(jīng)營(yíng)區(qū)域，不能對(duì)異地企業(yè)辦理業(yè)務(wù)。

保理公司根據(jù)銀行需求，作為銀行一種營(yíng)銷(xiāo)渠道為銀行提供服務(wù)。了解銀行保理業(yè)務(wù)的條件，根據(jù)銀行條件篩選客戶并進(jìn)行相關(guān)調(diào)查后，向銀行推薦業(yè)務(wù)，銀行審核通過(guò)后直接辦理保理融資業(yè)務(wù)或受讓保理公司應(yīng)收賬款辦理再保理。

通過(guò)保理公司的篩選推薦，銀行擴(kuò)展了營(yíng)銷(xiāo)渠道，并提高了業(yè)務(wù)的通過(guò)率，降低業(yè)務(wù)營(yíng)銷(xiāo)成本，并可通過(guò)保理公司跨越經(jīng)營(yíng)區(qū)域的限制。保理公司收取中介費(fèi)用或差價(jià)，也突破資金來(lái)源的瓶頸。

各種模式相同之處

無(wú)論是哪種模式，其資本方：

（1）自有資金

按照傳統(tǒng)的保理模式，接受應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓，提供資金給賣(mài)方；并且在應(yīng)收賬款到期時(shí)買(mǎi)方兌付，以回籠資金；

（2）再交易

再交易就包括將應(yīng)收賬款再保理給銀行，從銀行那里獲得資金；

或者將應(yīng)收賬款作為數(shù)字資產(chǎn)，掛牌交易所，讓其他金融機(jī)構(gòu)、銀行、保理商來(lái)購(gòu)買(mǎi)這些數(shù)字資產(chǎn)，以獲得資金；亦或者是打包數(shù)字資產(chǎn)，做成ABS證券化。

（3）盈利方式

無(wú)論哪種模式，資本方是誰(shuí)；保理業(yè)務(wù)對(duì)于保理商來(lái)說(shuō)賺取的都是交易過(guò)程中的利差以及為客戶提供服務(wù)賺取服務(wù)費(fèi)、手續(xù)費(fèi)等。

保理業(yè)務(wù)操作要點(diǎn)

（一）保理業(yè)務(wù)的準(zhǔn)備與開(kāi)始

1、賣(mài)方客戶考察

保理業(yè)務(wù)一般是以賣(mài)方為核心服務(wù)對(duì)象的業(yè)務(wù)，因此，選擇適合保理業(yè)務(wù)的賣(mài)方是至關(guān)重要的。

對(duì)賣(mài)方的考察主要從兩個(gè)方面入手：

一是從企業(yè)本身入手進(jìn)行考察，包括對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的考察分析；對(duì)企業(yè)銷(xiāo)售分戶帳的分析；與企業(yè)管理層的面談等。

二是從企業(yè)外部進(jìn)行考察，包括從賣(mài)方主要往來(lái)銀行獲得相關(guān)信息及其對(duì)賣(mài)方的評(píng)價(jià)；

從專業(yè)機(jī)構(gòu)了解賣(mài)方所屬行業(yè)的基本情況；以及通過(guò)對(duì)賣(mài)方客戶（買(mǎi)方）的考察印證買(mǎi)賣(mài)雙方所建立的業(yè)務(wù)關(guān)系等。

對(duì)賣(mài)方考察的目的是要對(duì)賣(mài)方是否適合保理業(yè)務(wù)做出結(jié)論，同時(shí)，也要對(duì)賣(mài)方在未來(lái)的保理業(yè)務(wù)中可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)做出評(píng)價(jià)。

（二）應(yīng)收賬款是否適用于保理

1、可轉(zhuǎn)讓性：應(yīng)收賬款在債權(quán)上是完整的，沒(méi)有任何法律上的限制，比如貿(mào)易合同規(guī)定禁止轉(zhuǎn)讓，代理銷(xiāo)售，已將資產(chǎn)抵押給銀行或第三方都構(gòu)成了法律意義上的債權(quán)不完整。

2、可收回性：保理商給予賣(mài)方融資，一旦賣(mài)方出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)甚至是破產(chǎn)，是否能夠根據(jù)應(yīng)收賬款收回融資？這依賴于：

（1）權(quán)利的完整性：最適合保理的是那些簡(jiǎn)單的，沒(méi)有特定附加條件的產(chǎn)品.

也就是說(shuō)只要產(chǎn)品為所訂購(gòu)的品種，數(shù)量正確，質(zhì)量合規(guī)，按時(shí)裝運(yùn)，正確出票，則買(mǎi)方就必須付款，在合同中不存在寄售、安裝證明、分期付款、權(quán)利保留等條件。

（2）買(mǎi)方的分散程度：權(quán)利的完整并不意味著保理商可以收回款項(xiàng)，最可能的原因就是出現(xiàn)壞賬和爭(zhēng)議。

為了降低可能造成的不利影響，要尋求那些客戶群體分布較分散的賣(mài)方。

（3）買(mǎi)方的資信：如果買(mǎi)方資信較差的話，會(huì)給保理商收款帶來(lái)嚴(yán)重的問(wèn)題。

實(shí)際上買(mǎi)方資質(zhì)低也是賣(mài)方資質(zhì)差的一種表現(xiàn)。我們可以對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行帳齡和壞賬的分析，從而揭示買(mǎi)方的總體質(zhì)量。

（4）債權(quán)稀釋：指所有買(mǎi)方可以合理的從付款中扣除的部分，包括：貸項(xiàng)清單、提前付款折扣、總體折扣（買(mǎi)方年購(gòu)買(mǎi)量達(dá)到某一數(shù)字后獲得的折扣）、雙向貿(mào)易等。

此外，爭(zhēng)議也可能導(dǎo)致債權(quán)稀釋。債權(quán)稀釋的影響是減少了應(yīng)收賬款的價(jià)值，削弱了保理商的安全性。

我們必須能夠?qū)⑺械目鄢?xiàng)目量化，并據(jù)此計(jì)算融資比例。

二、賣(mài)方未來(lái)的生存能力

1、對(duì)賣(mài)方的整體情況進(jìn)行考察，包括組織結(jié)構(gòu)、資本構(gòu)成、發(fā)展歷史及行業(yè)前景等；

2、對(duì)賣(mài)方的管理層及其管理能力進(jìn)行評(píng)價(jià)等；

3、對(duì)賣(mài)方的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行分析，包括流動(dòng)性、盈利能力等；

4、對(duì)賣(mài)方所銷(xiāo)售的產(chǎn)品或服務(wù)的了解；

5、對(duì)賣(mài)方的客戶情況，即買(mǎi)方的分散程度、買(mǎi)賣(mài)雙方的業(yè)務(wù)關(guān)系及合作歷史進(jìn)行證實(shí)，并對(duì)業(yè)務(wù)關(guān)系進(jìn)行評(píng)價(jià)；

6、對(duì)賣(mài)方的資金管理情況，包括融資目的，籌資途徑和籌資能力進(jìn)行判斷；

7、 對(duì)賣(mài)方未來(lái)的發(fā)展前景做出總體評(píng)價(jià)。

三、賣(mài)方的業(yè)務(wù)量

保理商根據(jù)業(yè)務(wù)量判斷是否有盈利的可能，也是確定手續(xù)費(fèi)率和融資利率的依據(jù)；

根據(jù)買(mǎi)方和發(fā)票的數(shù)量確定保理商的工作量。對(duì)賣(mài)方的考察一般是由客戶經(jīng)理負(fù)責(zé)完成的，通過(guò)考察撰寫(xiě)《賣(mài)方整體情況調(diào)查報(bào)告》以基本確定賣(mài)方是否適合使用保理業(yè)務(wù)。

在客戶經(jīng)理確定了保理業(yè)務(wù)的適應(yīng)性后，就可以進(jìn)入需求分析和選擇保理業(yè)務(wù)品種的階段了。

1、需求分析與保理品種選擇

在對(duì)賣(mài)方基本情況進(jìn)行考察的基礎(chǔ)上，客戶經(jīng)理要協(xié)助賣(mài)方整理出確切的業(yè)務(wù)需求，可以通過(guò)對(duì)以下問(wèn)題的分析做出結(jié)論：

（1）是否需要更多的現(xiàn)金來(lái)支撐業(yè)務(wù)的繼續(xù)擴(kuò)張；

（2）是否需要增強(qiáng)現(xiàn)金流；

（3）是否需要提高規(guī)劃現(xiàn)金流的能力；

（4）是否需要開(kāi)辟新的市場(chǎng)（含國(guó)內(nèi)、國(guó)外）；

（5）是否需要借助保理商的專業(yè)能力來(lái)改善企業(yè)的管理和優(yōu)化人員的使用；

（6）是否需要增進(jìn)與客戶（買(mǎi)方）的供應(yīng)關(guān)系；

（7）是否存在別的籌資渠道以滿足自身的需要；

（8）是否需要保理商控制信用風(fēng)險(xiǎn)方面的服務(wù)；

（9）是否需要信用控制方面的咨詢服務(wù)等。

客戶經(jīng)理通過(guò)考察撰寫(xiě)《需求分析與保理業(yè)務(wù)品種選擇報(bào)告》提交保理產(chǎn)品經(jīng)理審核，以確定客戶經(jīng)理做出的結(jié)論是否能夠滿足客戶的實(shí)際需求。

特別針對(duì)復(fù)雜的貿(mào)易背景，標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)品難以應(yīng)對(duì)的時(shí)候，產(chǎn)品經(jīng)理可以協(xié)助進(jìn)行業(yè)務(wù)方案的設(shè)計(jì)。

準(zhǔn)確的需求分析構(gòu)成選擇恰當(dāng)保理業(yè)務(wù)品種的根本依據(jù)。有些客戶可能并未意識(shí)到自己的業(yè)務(wù)需求，也有一些客戶則是根本不了解保理所能夠帶來(lái)的業(yè)務(wù)功效。

這種需求分析的過(guò)程往往能夠?qū)崿F(xiàn)雙方有價(jià)值的溝通，有助于企業(yè)更好地認(rèn)識(shí)保理商的服務(wù)價(jià)值，從而借助保理商的服務(wù)獲得最佳的服務(wù)效果。

需求分析除了可以作為選擇保理品種的依據(jù)外，還是確定企業(yè)融資需求量、信用擔(dān)保額度和保理商確定收費(fèi)的依據(jù)。 在產(chǎn)品經(jīng)理審核通過(guò)業(yè)務(wù)方案后，客戶經(jīng)理需提交以下幾種材料給審批部門(mén)進(jìn)行決策;

《賣(mài)方整體情況調(diào)查報(bào)告》；《需求分析與保理業(yè)務(wù)品種選擇報(bào)告》；《企業(yè)應(yīng)收帳款報(bào)告》；《企業(yè)買(mǎi)方付款記錄》；有代表性的《貿(mào)易合同》；賣(mài)方的財(cái)務(wù)報(bào)表，包括資產(chǎn)負(fù)債表、損益表和現(xiàn)金流量表；

審批部門(mén)將會(huì)對(duì)上述材料進(jìn)行審核，并做出是否與賣(mài)方進(jìn)行保理業(yè)務(wù)合作的最終決定。

2、業(yè)務(wù)談判與保理合同

當(dāng)審批部門(mén)決定與賣(mài)方合作，保理商應(yīng)向賣(mài)方發(fā)出《保理業(yè)務(wù)要約函》（一式兩份），載明如下內(nèi)容：

業(yè)務(wù)品種及其所包含的各項(xiàng)服務(wù)內(nèi)容；保理商收取的各項(xiàng)費(fèi)用及具體的費(fèi)率；保理商要求賣(mài)方在簽署保理合同前需要完成的輔助擔(dān)保措施等。

所謂輔助擔(dān)保措施主要是指確保保理商能夠獲得完整的應(yīng)收帳款債權(quán)方面的保障措施。

用法律術(shù)語(yǔ)來(lái)說(shuō)，就是要防止保理商所取得應(yīng)收帳款債權(quán)與任何第三方發(fā)生權(quán)利沖突。

例如，如果賣(mài)方已將應(yīng)收帳款質(zhì)押給了第三人，或者以其它方式限制了保理商行使其所取得的有關(guān)應(yīng)收帳款方面的權(quán)利，賣(mài)方都必須保證排除這些權(quán)利上的限制或障礙。

通常情況下，賣(mài)方會(huì)向保理商出具一份擔(dān)保函，以保證保理商能完整地夠取得有關(guān)應(yīng)收帳款債權(quán)方面的一切權(quán)利。如果涉及應(yīng)收賬款的權(quán)利已被質(zhì)押給了第三方，比如質(zhì)押給另一家銀行，則需要該銀行出具一分表示質(zhì)押權(quán)已被解除的證明，即所謂的棄權(quán)書(shū)。

賣(mài)方在收到《保理業(yè)務(wù)要約函》后，一方面會(huì)就有關(guān)保理業(yè)務(wù)安排的一些商業(yè)條件與保理商進(jìn)行談判，另一方面，也會(huì)按照保理商提出的要求去落實(shí)有關(guān)輔助擔(dān)保方面的措施。 此外，雙方也會(huì)同時(shí)開(kāi)始進(jìn)行保理協(xié)議的起草與簽署工作。

3、保理商建立銷(xiāo)售分戶賬

一旦雙方簽署了保理協(xié)議，首先需要做的工作是保理商要為賣(mài)方客戶建立銷(xiāo)售分戶賬。

建賬工作通常是以賣(mài)方客戶將其現(xiàn)有的應(yīng)收帳款并帳后一次性轉(zhuǎn)讓給保理商的方式來(lái)完成的，這是未來(lái)保理商進(jìn)行銷(xiāo)售分戶帳管理的基本依據(jù)。

保理協(xié)議一般都會(huì)對(duì)賬戶轉(zhuǎn)移工作做出具體的規(guī)定，例如賬戶轉(zhuǎn)移的具體日期、賬戶轉(zhuǎn)移的方式以及賬戶轉(zhuǎn)移過(guò)程中雙方應(yīng)當(dāng)完成的具體工作等。

賬戶轉(zhuǎn)移的過(guò)程大致如下：

首先，賣(mài)方客戶需要將其現(xiàn)有的所有應(yīng)收帳款進(jìn)行并帳，根據(jù)不同的買(mǎi)方填制《未結(jié)發(fā)票清單》。

提供會(huì)計(jì)帳務(wù)及原始憑證，并將經(jīng)過(guò)并賬處理后的應(yīng)收帳款一次性地轉(zhuǎn)讓給保理商。

由保理商的單據(jù)處理部門(mén)對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行檢查，剔除逾期的、未發(fā)貨的、買(mǎi)方破產(chǎn)的、債權(quán)不完整的、存在爭(zhēng)議的發(fā)票，確保轉(zhuǎn)讓的應(yīng)收賬款全面準(zhǔn)確的反映賣(mài)方現(xiàn)實(shí)的業(yè)務(wù)情況。

然后，保理商根據(jù)審核后的應(yīng)收賬款在保理系統(tǒng)中為賣(mài)方建立相應(yīng)的銷(xiāo)售分戶賬和融資帳戶，處理日常的保理業(yè)務(wù)并進(jìn)行帳務(wù)處理。 在有些情況下，賣(mài)方的并帳工作會(huì)被省略。保理商不對(duì)賣(mài)方建帳以前的業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)，只管理建帳后的業(yè)務(wù)。

換句話說(shuō)，賣(mài)方不把以往發(fā)生的應(yīng)收帳款一次性地轉(zhuǎn)讓給保理商，而是將新發(fā)生的應(yīng)收帳款轉(zhuǎn)讓給保理商。并帳和建立銷(xiāo)售分戶帳的工作，是在賬戶經(jīng)理的協(xié)助和指導(dǎo)下完成的。

帳戶經(jīng)理還要負(fù)責(zé)日常記賬和維護(hù)工作，管理應(yīng)收賬款，記錄保理商、賣(mài)方、買(mǎi)方三方之間的債權(quán)債務(wù)變動(dòng)情況，控制額度使用，并根據(jù)賬戶的表現(xiàn)和變化趨勢(shì)提供對(duì)賬單和相關(guān)的銷(xiāo)售和財(cái)務(wù)分析報(bào)表。

同時(shí)客戶經(jīng)理應(yīng)為每一個(gè)賣(mài)方開(kāi)立一個(gè)保理專戶或簽訂賬戶監(jiān)管協(xié)議，用于買(mǎi)方付款。 導(dǎo)入通知與應(yīng)收帳款報(bào)告 在完成了建帳和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)后，賣(mài)方應(yīng)以自己公司的函頭紙，根據(jù)保理商固定的格式，制作《保理業(yè)務(wù)導(dǎo)入函》。

發(fā)給每一個(gè)現(xiàn)有的買(mǎi)方客戶及未來(lái)的新增客戶，通知他們?cè)趹?yīng)收帳款的債權(quán)方面保理商與賣(mài)方有了一項(xiàng)新的業(yè)務(wù)安排，這種安排會(huì)給買(mǎi)賣(mài)雙方的貿(mào)易帶來(lái)好處。

其作用是在保理業(yè)務(wù)開(kāi)始前告知各個(gè)債務(wù)人，為下一步的應(yīng)收帳款的轉(zhuǎn)讓和債務(wù)人付款奠定基礎(chǔ)。

如果賣(mài)方將銷(xiāo)售分戶帳中現(xiàn)有的應(yīng)收帳款全部轉(zhuǎn)讓給了保理商，并已完成了賬戶轉(zhuǎn)移工作。保理商有時(shí)會(huì)直接向每一位買(mǎi)方寄送一份《有關(guān)xx公司已轉(zhuǎn)讓的應(yīng)收帳款的通知》，目的主要在于：

一是告知買(mǎi)方報(bào)告中所列出的應(yīng)收帳款已經(jīng)轉(zhuǎn)讓給了保理商，今后，涉及這些應(yīng)收帳款的付款應(yīng)當(dāng)直接付給保理商；

二是驗(yàn)證買(mǎi)賣(mài)雙方各自的債權(quán)債務(wù)記錄是否一致。如果出現(xiàn)不一致的情況，便于及時(shí)被發(fā)現(xiàn)。（除非客戶特別要求，我行暫時(shí)不鼓勵(lì)這種做法。）

各種模式之間沒(méi)有優(yōu)劣之分，不能認(rèn)為A模式優(yōu)于B模式。

只有適合自己公司、持續(xù)發(fā)展的模式才是優(yōu)秀的模式，就像合腳的鞋才是好鞋，別人鞋再漂亮，如果自己穿上去不合腳，也不是好鞋。隨著公司條件和外部環(huán)境的變化，也需要根據(jù)實(shí)際情況調(diào)整業(yè)務(wù)模式，像腳長(zhǎng)大了要換大碼的鞋，冬天穿棉鞋，夏天換涼鞋。鞋合適不合適，腳知道，業(yè)務(wù)模式合適與否，保理公司自己知道。鞋不合適，走不遠(yuǎn)，模式不合適，公司發(fā)展不能長(zhǎng)遠(yuǎn)。

注冊(cè)公司可以為您的企業(yè)帶來(lái)更多的商業(yè)機(jī)會(huì)和合作伙伴。明白了國(guó)內(nèi)保理做賬的一些關(guān)鍵內(nèi)容，希望能夠給你的生活帶來(lái)一絲便捷，倘若你要認(rèn)識(shí)和深入了解其他內(nèi)容，可以點(diǎn)擊主頁(yè)的其他頁(yè)面。